重庆理工大学学报（社会科学） ›› 2022, Vol. 36 ›› Issue (8): 65-75.
吴鑫育， 王小娜
摘要： 在考虑股票市场收益率以及波动率非对称性的基础上， 通过采用上证综合指数、 五大行业股票 指数（ 工业、商业、 房地产业、 公共事业和其他行业） 以及比特币数据， 构建双重非对称 ＧＡＲＣＨＭＩＤＡＳ （ ＤＡＧＡＲＣＨＭＩＤＡＳ） 模型， 实证研究比特币对我国整体股票市场在不同样本期间（ 全样本期、中国股市崩 盘的 ２０１４—２０１６ 年、比特币依托的区块链技术火热的 ２０１６—２０１９ 年） 和对不同行业股票市场在全样本 期间的影响。 研究结果表明： 在全样本期， 比特币对我国整体股票市场具有显著的正向影响； 在 ２０１４— ２０１６ 年的子样本期， 比特币对我国股市的正向影响更为显著； 在 ２０１６—２０１９ 年的子样本期， 比特币对我 国股市具有显著的负向影响； 比特币对我国工业、商业、房地产业和其他行业的股票市场均具有显著的正 向且相似的影响， 但对我国公共事业股票市场并没有显著冲击。
中图分类号:
主管单位：重庆市教育委员会